¿Es la plata una buena inversión?
La plata se considera una inversión segura en tiempos inciertos, una cobertura contra la inflación y las acciones.
El uso de la plata como metal industrial en muchos campos también afecta a la evolución de su precio y a sus perspectivas.
La plata es más barata que el oro, pero se negocia menos, por lo que es más volátil e ilíquida.
El oro suele llevarse toda la gloria en el mundo de la inversión: es la opción en la que la gente piensa cuando quiere una inversión alternativa a las acciones y los bonos tradicionales.
Pero, de vez en cuando, la plata se convierte en el centro de atención financiera y se dispara su precio, superando incluso a su primo amarillo en el mercado.
Por ejemplo, a principios de febrero de 2021, los operadores del foro WallStreetBets de Reddit hicieron que los precios de la plata se disparasen hasta un máximo de ocho años. En 1979-80, un par de hermanos multimillonarios, los Hunts, trataron de acaparar la oferta mundial de plata, haciendo que su precio por onza pasara de 11 a casi 50 dólares.
Pero, ¿qué pasa cuando el metal no es manipulado por los comerciantes? ¿Es la plata una buena inversión?
La respuesta corta es que puede serlo, tanto por ser una alternativa más barata que el oro como por sus propias cualidades intrínsecas.
la plata también conlleva consideraciones y riesgos únicos que los inversores deben tener en cuenta.
¿Por qué invertir en plata?
Al igual que el oro y otros recursos naturales, la plata está clasificada como una mercancía, un activo tangible que cotiza en bolsa.
Los precios de los activos tangibles suelen moverse en dirección contraria a la de las acciones y los bonos.
Por esta razón, muchos inversores recurren a materias primas como la plata cuando el mercado bursátil tiene malas perspectivas o en tiempos de recesión económica o agitación política.
Dado que se ve afectada por diferentes influencias, la plata puede ser una buena forma de diversificar y contrarrestar su cartera frente a la renta variable u otros valores en papel.
La plata también actúa como cobertura de la inflación. Como activo físico, tiene un valor intrínseco, a diferencia del dólar u otras divisas.
La plata mantiene su valor a largo plazo y se comporta bien cuando los tipos de interés son bajos y las inversiones de renta fija no ganan mucho.
En este sentido, la plata funciona como el oro como inversión, desempeñando un papel similar de «refugio seguro».
Sin embargo, la plata es un metal industrial además de un metal de inversión, lo que afecta significativamente a la evolución de su precio y a sus perspectivas.
La plata se utiliza en la fabricación de una gran variedad de cosas, desde joyas brillantes hasta humildes baterías, desde equipos médicos hasta microcircuitos. También está a la vanguardia de algunos campos innovadores.
«Como la plata tiene una conductividad muy alta, se utiliza para muchas aplicaciones tecnológicas en la energía solar y en el sector de la automoción eléctrica»
Con la rápida expansión de ambos campos, explica, muchos analistas prevén que la demanda de plata aumentará sustancialmente en los próximos años.
Así que invertir en plata puede ser una forma de apostar por los avances tecnológicos y el movimiento de las energías limpias.
¿Cuáles son los riesgos de invertir en plata?
Por supuesto, la plata -como cualquier inversión- no es todo recompensa; el metal también conlleva su cuota de riesgos.
- Sensible a la recesión: Impulsado por el crecimiento industrial, el precio de la plata puede verse diezmado por una desaceleración económica.
- Vulnerable a los cambios tecnológicos: Siempre existe la posibilidad de que la plata sea sustituida por otro metal en sus usos industriales.
O que le ocurra algo a la propia industria, como por ejemplo el declive de la película fotográfica, gran usuaria del metal.
- Potencial de ingresos/apreciación limitado: como mercancía tangible, la plata no ofrece ningún interés como un bono, ni dividendos como una acción.
La única posibilidad de beneficiarse es si se vende durante una subida de precios.
- Movimientos de precios imprevisibles: Dado que la plata tiene valor en múltiples categorías, su precio puede oscilar salvajemente, atrapado en un tira y afloja entre sus valoraciones industriales y de inversión.
Digamos que los inversores hacen subir el precio de la plata.
La plata frente al oro como inversión.
Es natural comparar la plata con el oro como inversión.
Comparten los mismos puntos fuertes de los activos tangibles: contrapesos a las acciones y a los mercados bursátiles, refugios contra las crisis sociopolíticas, coberturas contra la inflación.
Sin embargo, los dos metales preciosos tienen varias diferencias importantes.
La plata es más barata que el oro.
La plata es menos costosa que el oro – mucho. En el siglo XXI, su precio al contado en el mercado financiero nunca ha superado los 50 dólares la onza.
El oro cotiza en cuatro cifras.
Por tanto, la plata es mucho más asequible: Con la misma inversión en dólares se puede comprar mucha más plata que oro, y la plata tiene el potencial de ofrecer más beneficios.
El oro es más fácil de almacenar que la plata.
Sin embargo, el aspecto de la mayor rentabilidad es un arma de doble filo.
La plata ocupa más volumen físico que el oro.
Dado que una inversión del mismo tamaño compra literalmente más plata que oro, esto significa que las existencias de plata ocuparán mucho más espacio y costarán más de almacenar y transportar.
Ah, y también se empaña.
La plata es más volátil que el oro.
El mercado de la plata es mucho más pequeño que el del oro.
Dado que se negocia menos que el oro, la plata puede mostrar una volatilidad mucho mayor que su brillante primo, como por ejemplo, un salto del 13% en un solo día.
La plata es menos líquida que el oro.
Aquellos que quieran deshacerse de la plata probablemente tendrán más dificultades para encontrar un comprador que los que vendan oro.
El mercado del oro es simplemente más conocido y comprendido.
Ofrece una gama más amplia de lugares más seguros y reputados para invertir.
El oro es mejor cobertura que la plata.
Como la plata es un metal industrial, es más vulnerable a la recesión y a las presiones que afectan a las empresas manufactureras.
Estos factores pueden afectar al oro, que también tiene sus usos industriales, pero en general, el oro se rige más por el sentimiento de los inversores.
Por tanto, el oro actúa como una cobertura mejor y más pura contra la economía y la bolsa.
¿Cuál es la mejor manera de invertir en plata?
Hay dos formas principales de exponerse a la plata: directamente (comprando el propio metal) e indirectamente (comprando valores relacionados con la plata).
Los inversores pueden comprar plata física en forma de lingotes, barras o bolsas de plata.
Esta es la forma más pura de invertir en plata, pero conlleva problemas y gastos de almacenamiento.
Menos bonito, pero más pragmático, es invertir en instrumentos financieros que representen la plata.
Para los inversores particulares, estas son las mejores opciones indirectas:
- Acciones de plata: empresas dedicadas a la extracción o procesamiento de la plata («mineros») o a su reventa («empresas de streaming»). Camerana señala que hay muy pocos «juegos de plata puros», como él los denomina, porque «la plata suele extraerse o explotarse junto con otros metales, como el cobre».
- Fondos de inversión o fondos cotizados (ETF) que mantienen carteras de plata. Algunos invierten en plata física, otros en empresas de plata.
- Materias primas cotizadas (ETC), valores cotizados que invierten en lingotes de plata como los fondos. Sin embargo, se diferencian de éstos en que son instrumentos de deuda (algo así como un bono); la materia prima subyacente que rastrean -la plata en este caso- sirve de garantía.
El resultado financiero.
A pesar de su asequibilidad y sus usos industriales, la plata ha mantenido un perfil bastante bajo, especialmente en comparación con el oro.
Como señala Camerana, la demanda de los inversores representa actualmente sólo el 15% del mercado, en contraposición a los usos industriales, una estadística que sugiere que la materia prima está infravalorada.
Además, sigue siendo relativamente barata, especialmente en comparación con el oro, lo que ofrece a los inversores más oportunidades de compra.
Pero la plata es más volátil y menos líquida que el oro. Estos factores, junto con su dependencia de diferentes industrias, pueden hacer difícil predecir cómo será el mercado de la plata en 10 minutos, por no hablar de 10 años.
Por estas razones, probablemente sea prudente que los inversores novatos se mantengan al margen y se queden con el viejo oro si quieren un refugio seguro frente a los movimientos del mercado bursátil.
Pero si se tiene algo más de experiencia y se tiene estómago para el riesgo, Camerana sugiere que la plata podría ser una buena opción.
Ahora podría ser el momento perfecto para dar el salto, ya que la combinación de un mercado alcista se cruza con una mayor demanda tanto del sector industrial como de los inversores financieros.
Warren Buffett compró 3.500 toneladas de plata en 1997.
La compra ayudó a convertir a Thomas Kaplan en multimillonario.
Marcelo Ulloa
Soy Marcelo Ulloa, un entusiasta de los servicios esenciales para el hogar, desde cerrajería hasta plomería, HVAC y control de plagas. Mi curiosidad me llevó a explorar la profundidad y amplitud de estos campos, descubriendo la importancia de cada uno en nuestra vida diaria. En cotizacion.co, comparto mis insights, recomendaciones y experiencias en estos ámbitos, buscando ofrecer a los lectores consejos prácticos y soluciones efectivas. Mi misión es desmitificar estos servicios, proporcionando información clara y útil para que todos puedan tomar decisiones informadas sobre el cuidado y mantenimiento de sus hogares. Fuera de la escritura, disfruto investigando las últimas tendencias en herramientas y tecnologías del hogar.
